Desktop Metal adotta un piano per i diritti degli azionisti per "massimizzare il valore" nell'accordo con Stratasys

Oct 22, 2023

L'annuncio iniziale dell'accordo per la creazione di una società combinata menzionava che Desktop Metal avrebbe implementato un piano di diritti degli azionisti di durata limitata.

di Oliver Johnson

30 maggio 2023

15:24

Stratasys + Desktop in metallo

Come indicato nell'annuncio circaStratasysEMetallo da tavolostipulando un accordo per la fusione e la creazione di una società combinata, Desktop Metal ha adottato un piano di diritti degli azionisti di durata limitata con efficacia dal 26 maggio 2023, la cui scadenza è prevista a seconda della data che si verifica per prima dopo il completamento della data di efficacia della fusione con Stratasys o il 24 luglio 2024.

Desktop Metal afferma che il suo Consiglio di amministrazione ritiene che il piano sui diritti massimizzerà il valore per gli azionisti in relazione alla transazione, promuovendo "il trattamento giusto ed equo di tutti gli azionisti della società e garantendo che il consiglio rimanga nella posizione migliore per adempiere ai propri doveri fiduciari". alla società e ai suoi azionisti."

La società afferma che il piano sui diritti proteggerà dagli accumuli di mercato aperto e da altre tattiche coercitive volte a ottenere il controllo della società senza pagare a tutti gli azionisti un premio di controllo completo per le loro azioni. Il piano dei diritti non impedirà a nessuno di presentare una proposta superiore secondo i termini dell'accordo di fusione secondo Desktop Metal.

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Secondo il piano, un diritto di acquisto di azioni privilegiate sarà distribuito per ciascuna azione ordinaria detenuta dagli azionisti registrati il ​​9 giugno 2023. La società afferma che in determinate circostanze, ciascun diritto darà diritto agli azionisti di acquistare un millesimo di azione di nuova creazione di azioni privilegiate di partecipazione junior di serie A della Società a un prezzo di esercizio di 9,00 USD.

Il Consiglio di amministrazione della società avrà il diritto di riscattare i diritti a 0,0001 USD per diritto in qualsiasi momento prima che una persona o un gruppo abbia acquisito il 15% o più delle azioni ordinarie in circolazione. I diritti scadranno il 24 luglio 2024 e la data effettiva della fusione contemplata tra Desktop Metal e Stratasys, fatto salvo il diritto della società di estendere tale data, a meno che non siano riscattati o scambiati in precedenza dalla società o risolti.

Desktop Metal afferma che il piano implica, fatte salve limitate eccezioni, che se una persona o un gruppo acquisisce il 15% o più delle sue azioni ordinarie o annuncia un'offerta pubblica di acquisto, e il completamento di tale offerta comporterebbe tale proprietà, ciascun diritto darà diritto a il suo titolare ad acquistare, al prezzo di esercizio del diritto in vigore in quel momento, un numero di azioni ordinarie aventi un valore di mercato in quel momento pari al doppio del prezzo di esercizio del diritto. I diritti detenuti dall'acquirente diverranno nulli e non saranno esercitabili.

Qualora Desktop Metal venga acquisita tramite una fusione o altra operazione di aggregazione aziendale non approvata dal Consiglio di Amministrazione dopo che i diritti siano diventati esercitabili, ciascun diritto darà diritto al titolare di acquistare, al prezzo in vigore in quel momento, un numero di azioni che le azioni ordinarie della società acquirente abbiano un valore di mercato in quel momento pari al doppio del prezzo di esercizio del diritto.

Desktop Metal afferma che la distribuzione dei dividendi per stabilire il nuovo piano di diritti sarà pagabile agli azionisti registrati il ​​9 giugno 2023. Secondo la società, la distribuzione dei diritti non è imponibile per gli azionisti. Ulteriori dettagli sul piano per i diritti degli azionisti di Desktop Metal saranno contenuti in un modulo 8-K che sarà depositato dalla società presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.

Stratasys e Desktop Metal hanno annunciato la fusione il 26 maggio e l'accordo dovrebbe essere completato nel quarto trimestre del 2023. Le società affermano che il marchio combinato dovrebbe generare oltre 1 miliardo di dollari di entrate entro il 2025.